Köpa aktier på marginal. Margi n innebär att köpa värdepapper, som aktier, genom att använda medel du lånar från din mäklare Köpa aktier på marginalen liknar att köpa ett hus med ett inteckning Om du köper ett hus till ett köpeskilling på 100.000 och sätta 10 Procentuellt är ditt eget kapital den del du äger är 10 000 och du lånar de återstående 90 000 med en inteckning Om värdet av huset stiger till 120 000 och du säljer, kommer du att göra vinst på 100 procent stängningskostnader uteslutna Hur är det 20 000 Vinst på fastigheten motsvarar en vinst på 20 procent på inköpspriset på 100 000, men för att din reala investering är 10 000 avbetalningen, fungerar din vinst ut till 200 procent en vinst på 20 000 vid din initiala investering på 10 000. Ett exempel på att använda hävstång för att maximera vinsten när priserna stiger Leverag e använder helt enkelt lånade pengar för att öka din vinst Denna typ av hävstång är bra på en gynnsam tjurmarknad, men det fungerar mot dig på en ogynnsam björnmarknad. Att ett 100 000 hus du köper med 90 000 hypotekslån faller i värde till 80 000 och fastighetsvärden kan minska under ekonomiska svåra tider. Din utestående skuld på 90 000 överstiger värdet på fastigheten. Eftersom du är skyldig mer än du äger är det negativt nettovärde. Hävstång är Ett dubbelkantigt svärd. Marginalutfall. Skäl att du tror att beståndet för företaget Mergatroid, Inc för närvarande på 40 per aktie kommer att gå upp i värde. Du vill köpa 100 aktier, men du har bara 2000. Vad kan du göra om Du har för avsikt att köpa 100 aktier jämfört med att bara köpa de 50 aktierna du har pengar till, du kan låna ytterligare 2 000 från din mäklare på marginalen. Om du gör det, vad är det potentiella resultatet. Om aktiekursen går upp. Det här är Det bästa resultatet för dig Om Mergatroid går till 50 per aktie kommer din investering att vara värd 5 000 och ditt utestående marginlån kommer att vara 2.000. Om du säljer kommer det totala intäkterna att betala av lånet och lämna dig med 3000 eftersom din första investerare Din vinst är en solid 50 procent, för i slutändan uppnådde ditt 2000 huvudbelopp en 1000 vinst. Men om du betalar hela 4000 förskott utan marginallånet kommer din 4 000 investering att generera en vinst på 1 000 eller 25 procent. Använd marginal, Du kommer att fördubbla avkastningen på dina pengar. Leverans, när den används ordentligt, är väldigt lönsam Men det är fortfarande skuld, så förstå att du måste betala av det i slutändan. Om aktiekursen inte stiger. Om lagret går ingenstans, du Måste fortfarande betala ränta på detta marginallån Om aktieutdelningen betalar utdelningar kan dessa pengar betala några av kostnaden för marginlånet Med andra ord kan utdelningar hjälpa dig att betala vad du lånar från mäklaren. Fall kan tyckas vara en neutral situation men du betalar ränta på ditt marginallån med varje dag som går. Av denna anledning kan marginalhandel vara ett bra hänsyn till konservativa investerare om börsen betalar en hög utdelning Många gånger, en hög delning Nd från 5 000 varulager kan överstiga den marginalränta du måste betala från de 2500 50 procent du lånar från mäklaren för att köpa den aktien. Om aktiekursen går ner kan köp på marginal fungera mot dig. Om Mergatroid går till 38 Per aktie Marknadsvärdet på 100 aktier kommer att bli 3.800 men ditt eget kapital kommer att krympa till endast 1800 eftersom du måste betala ditt 2.000 marginallån. Du tittar inte exakt på en katastrof vid denna tidpunkt, men du är noga med att vara försiktig, eftersom Marginallån överstiger 50 procent av din aktieinvestering Om det går något lägre kan du få det frustrade marginalanropet när mäklaren faktiskt kontaktar dig för att fråga dig om att återställa förhållandet mellan marginallånet och värdet av värdepapperen. Att behålla din balans . När du köper aktier på marginalen måste du upprätthålla ett balanserat förhållande mellan marginalskulden till eget kapital på minst 50 procent. Om skulddelen överstiger denna gräns, måste du återställa det kvoten genom att deponera antingen mer lager eller mer H till ditt mäklarkonto Det extra lager du deponerar kan vara lager som överförs från ett annat konto. Om exempelvis Mergatroid går till 28 per aktie, överstiger marginallånsdelen 50 procent av eget kapitalvärdet i det aktuella lageret, Eftersom marknadsvärdet på ditt lager är 2.800 men marginallånet är fortfarande på 2.000 Marginallånet är en oroande 71 procent av marknadsvärdet 2000 dividerat med 2.800 71 procent Förväntas att få ett samtal från din mäklare för att lägga mer värdepapper eller pengar i Kontot för att återställa 50 procenten balans. Om du inte kan komma med mer aktier, andra värdepapper eller kontanter, så är nästa steg att sälja aktier från kontot och använda vinsten för att betala av lånet för dig. Betyder att man realiserar en kapitalförlust som du förlorat pengar på din investering. Federal Reserve Board reglerar marginalkrav för mäklare med förordning T Diskutera denna regel med din mäklare för att förstå fullständigt din och mäklarens risker och skyldigheter. Förordning T di Ctates den minsta procentsatsen som marginalen ska ställas till För de flesta börsnoterade aktier är det 50 procent. Som du kan se kan eskalera dina vinster på uppsidan, men förstora dina förluster på nedsidan. Om ditt lager plummar drastiskt, har du Kan hamna med ett marginallån som överstiger marknadsvärdet på det lager du använde lånet att köpa. På den växande björnmarknaden 2000 skedde många människor av lagerförluster och ett stort antal av dessa förluster förvärrades för att människor inte gjorde det T hantera ansvaret för marginalhandel. Om du köper aktier på marginal, använd ett disciplinerat tillvägagångssätt. Var extra försiktig när du använder hävstångseffekt, till exempel ett marginallån, eftersom det kan komma tillbaka. Håll nedanstående punkter i åtanke. Hela behållaren av kontanter eller Marginella värdepapper i ditt konto Försök hålla marginalförhållandet 40 procent eller mindre för att minimera risken för ett marginalanrop. Om du är nybörjare, överväg att använda marginal för att köpa aktier i stora företag som har ett relativt stabilt pris Och betala en bra utdelning Några människor köper inkomststockar som har utdelningsräntor som överstiger marginalräntan, vilket innebär att beståndet slutar betala för eget marginallån. Kom bara ihåg att de slutar order. Fortsätt övervaka dina aktier Om marknaden vänder mot dig, Resultatet kommer att bli speciellt smärtsamt om du använder margin. Har en återbetalningsplan för din marginalskuld Marginallån mot dina investeringar innebär att du betalar ränta. Ditt yttersta mål är att tjäna pengar och betala ränta i din vinst. Tre sätt att köpa Options. When du köper eget kapitaloptioner har du verkligen inte åtagit sig att köpa det underliggande eget kapitalet. Dina alternativ är öppna. Här är tre sätt att köpa alternativ med exempel som visar när varje metod kan vara lämplig. Håll dig till mognad. Det här innebär att du Behålla dina optionsavtal fram till slutet av kontraktperioden före utgången, och utnyttja sedan alternativet till strejkpriset. När skulle du vilja göra det här? Du skulle köpa ett köpoption till ett aktiekurs på 25 och aktiekursens marknadspris fortskrider kontinuerligt och flyttas till 35 vid slutet av optionsavtalet. Eftersom det underliggande aktiekursen har gått upp till 35 kan du nu träna Ditt köpoption till aktiekursen 25 och dra nytta av en vinst på 10 per aktie 1 000 före avdrag för kostnaden för premie och provisioner. Handel före utgångsdatum. Du utövar ditt val vid någon tidpunkt före utgångsdatum. Till exempel Du Köp samma köpoption med ett aktiekurs på 25 och priset på det underliggande lagret varierar över och under ditt lösenpris Efter några veckor stiger aktien till 31 och du tror inte att det kommer att gå mycket högre - faktiskt det Kan bara släppa igen Du utövar ditt köpoption omedelbart till aktiekursen 25 och dra nytta av en vinst på 6 a share 600 innan du drar av kostnaden för premie och provisioner. Låt alternativet löpa ut. Du handlar inte om alternativet och kontraktet exp Ires. Another example Du köper samma Call-alternativ med ett pris på 25 och det underliggande aktiekursen sitter bara där eller det fortsätter att sjunka. Du gör ingenting Vid utgången kommer du inte ha någon vinst och alternativet upphör att vara värdelöst. Din förlust är begränsad Till det premie som du betalat för optionen och provisionerna. I varje av ovanstående exempel har du betalat premie för själva valet. Kostnaden för premien och eventuella mäklaravgifter som du betalat kommer att minska din vinst. Den goda nyheten är att Som köpoption är premien och provisionerna din enda risk Så i det tredje exemplet, trots att du inte gjorde någon vinst, var din förlust begränsad oavsett hur mycket aktiekursen föll. Ansvarsbegränsning Denna sida diskuterar börshandlade alternativ Utfärdad av Options Clearing Corporation Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ involverar risker och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper o R sälja ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena. Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller Sälja värdepapper. Hämta Options Quotes. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Default Setting. Please observera att när du gör ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på Om, när som helst du Är intresserade av att återgå till våra standardinställningar, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem när du ändrar standardinställningarna, vänligen ema Il. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quote Search. Det här är nu din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Inaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss från oss. Marginhandel Vad handlar på marginal. Grunderna Att köpa på marginal lånar pengar från en mäklare för att köpa aktier Du kan tänka på det som ett lån från din mäklare Marginalhandel tillåter dig att köpa mer lager än du normalt kan. För att handla på margin behöver du ett marginalkonto Detta skiljer sig från ett vanligt kontot konto där du handlar med pengar på kontot Enligt lagen krävs din mäklare för att få din signatur för att öppna ett marginalkonto Marginalkontot kan vara en del av din standardaccou Nt öppningsavtal eller kan vara ett helt separat avtal En initial investering på minst 2.000 krävs för ett marginalkonto, även om vissa mäklare kräver mer. Denna insättning kallas minimamarginalen När kontot är öppet och operationellt kan du låna upp till 50 av inköpspriset på ett lager Denna del av inköpspriset kallas initialmarginalen Det är viktigt att du inte behöver marginal hela vägen upp till 50 Du kan låna mindre, säg 10 eller 25 Observera att vissa mäklarfirmor kräver att du lägger in mer än 50 av inköpspriset. Du kan behålla ditt lån så länge du vill, förutsatt att du uppfyller dina skyldigheter. Först när du säljer aktierna i ett marginalkonto går intäkterna till din Mäklare mot återbetalning av lånet tills det är fullt betalt För det andra finns det också en begränsning som kallas underhållsmarginalen som är det minsta kontosaldo du måste behålla innan din mäklare kommer att tvinga dig att sätta in mer pengar eller s Ell lager att betala ner ditt lån När det händer kallas det som ett marginalsamtal Vi kommer att prata om det här i detalj i nästa avsnitt. Imorgon pengar är inte t utan kostnader. Många värdepapper i kontot är säkerställda. Du kommer också ha Att betala räntan på ditt lån Räntesatserna tillämpas på ditt konto om du inte bestämmer dig för att göra betalningar. Med tiden ökar din skuldnivå när räntekostnader uppkommer mot dig. När skulden ökar ökar räntekostnaderna och så vidare. Därför köper du Marginalen används huvudsakligen för kortfristiga placeringar Ju längre du håller en investering desto större är avkastningen som behövs för att bryta jämnt Om du håller en investering på margin under en längre tid är oddsen att du kommer att göra en vinst Staplade mot dig. Inte alla aktier kvalificerar att köpas på marginalen. Federal Reserve Board reglerar vilka aktier som är marginella. Som en tumregel tillåter mäklare inte att kunder köper öreobligationer Styrelsens OTCBB-värdepapper eller inledande offentliga erbjudande IPOs på marginal på grund av de dagliga risker som är inblandade i dessa typer av aktier. Enskilda mäklarfirmor kan också besluta att inte marginalera vissa aktier, så kolla med dem för att se vilka restriktioner som finns på ditt marginalkonto. Ett köpkraftsexempel Låt oss säga att du sätter in 10 000 i ditt marginalkonto Eftersom du lägger upp 50 av köpeskillingen betyder det att du har 20 000 värden på köpkraft. Om du köper 5 000 varuhus har du fortfarande 15 000 i köp Kvarvarande pengar Du har tillräckligt med pengar för att täcka den här transaktionen och tillflyktsortet tappade in i din marginal Du börjar låna pengarna först när du köper värdepapper som är värd mer än 10 000. Det ger oss en viktig punkt att köpkraften för ett marginalkonto ändras dagligen beroende på Prisrörelsen för marginalerna i kontot Senare i handledningen går vi över vad som händer när värdepapper stiger eller faller.
No comments:
Post a Comment